3. Technická analýza pro začátečníky

Nikdo nemá věšteckou kouli, aby odhadl přesně budoucí cenový vývoj dané kryptoměny. Všichni ale můžeme nahlédnout do minulosti a něco málo si z ní odvodit. Existují patterny – vzorce, které signalizují vývoj, který už proběhl někdy v minulosti.

Nejprve se podíváme na japonské svíčky coby naprostý základ technické analýzy. Ukážeme si, jak vypadají býčí (bullish) a medvědí (bearish) patterny a pak si probereme, jak můžete využít klouzavých průměrů. 

Japonské svíčky

Každá svíčka reprezentuje cenový pohyb za určité časové období (např. jednu hodinu, den nebo týden).

• Barvy: Zelená svíčka znamená, že cena vzrostla, červená znamená, že cena klesla.

• Tělo svíčky: Ukazují otevírací a zavírací cenu. Pokud je tělo zelené, znamená to, že cena vzrostla (zavírací cena je vyšší než otevírací). Pokud je tělo červené, cena klesla (zavírací cena je nižší než otevírací).

• Knoty (stíny): Ukazují nejvyšší a nejnižší cenu během časového období. Horní knot ukazuje maximální cenu a dolní knot minimální cenu.

Ukážeme si to na příkladu:
Pokud má svíčka tělo, které začíná na 100 korunách a končí na 150 korunách, je zelená. Znamená to, že cena vzrostla o 50 korun. Pokud jsou knoty na této svíčce od 80 do 170 korun, znamená to, že během tohoto období cena kolísala mezi 80 a 170 Kč.

Podpora a rezistence

Podpora a rezistence jsou klíčové pojmy v technické analýze.

• Podpora (Support): Cena, na které se kryptoměna zastaví a začne znovu růst. Je to úroveň, kde je dostatečný zájem o koupi, který zabránil dalšímu poklesu ceny. Podpora může být považována za „podlahu“ (floor), ze které se cena odrazí nahoru.

• Rezistence (Resistance): Cena, na které se kryptoměna zastaví a začne klesat. Je to úroveň, kdy má více subjektů zájem prodávat, což zabraňuje dalšímu růstu ceny. Rezistence funguje jako „strop“, od kterého se cena odrazí dolů.

Tyto úrovně lze vypozorovat a díky tomu se lépe rozhodnout, kdy prodat nebo koupit. 

Ukážeme si na to příkladu:
Pokud cena bitcoinu pravidelně klesá na úroveň 60 000 USD a poté se znovu zvedne, úroveň 60 000 USD je považována za podporu. Pokud cena naopak často stoupá na 70 000 USD a poté klesá, úroveň 170 000 USD je považována za rezistenci.

Klouzavé průměry

Cena kryptoměny (nebo jiného aktiva) jde často delší dobu jedním směrem, jde o trend. Díky klouzavým průměrům můžete lépe určit směr trendu.  

• Jednoduchý klouzavý průměr (SMA): Průměrná cena za určité období, vypočítaná jako součet zavíracích cen daného období dělený počtem období. Například 20denní SMA se vypočítá jako součet zavíracích cen za posledních 20 dní dělený 20.
  
• Exponenciální klouzavý průměr (EMA): Dává větší váhu posledním cenám, což z něj dělá citlivější indikátor. EMA se vypočítává složitějším vzorcem, který zahrnuje všechny předchozí ceny, ale klade větší důraz na novější ceny.

Ukážeme si na to příkladu:
Pokud sledujete 10denní SMA a ceny za posledních 10 dní jsou 10, 20, 30, 40, 50, 60, 70, 80, 90 a 100 Kč, průměr bude (10+20+30+40+50+60+70+80+90+100)/10 = 55 Kč. Tento průměr vám poskytne hladký pohled na trend ceny za posledních 10 dní.

💡 Trend is your friend until the end. (Trend je váš kamarád až do konce.)
Je dobré sledovat trendy, většinový trh na ně totiž reaguje podobně. Trendy trvají nějakou dobu a je dobré je využít. Druhá věta „until the end“ upozorňuje ale na fakt, že každý trend jednou změní směr…

Jak využít klouzavých průměrů?

Zlatý kříž

Když krátkodobý klouzavý průměr (např. 50denní) překročí dlouhodobý klouzavý průměr (např. 200 denní) směrem nahoru, je to nákupní signál.

Smrtící kříž

Když krátkodobý průměr překročí dlouhodobý průměr směrem dolů, je to prodejní signál. 

Máme za sebou další část kurzu. V této části jste se naučili, jak japonské svíčky znázorňují cenu aktiva. Pomocí klouzavých průměrů už také umíte určit cenový trend i případné signály k nákupu nebo prodeji. 

Přejít na Pokročilé techniky a grafové formace