Zonky vs Bitcoin: Srovnání investičních možností

„Správná“ volba závisí na vašich osobních prioritách, toleranci k riziku a vašem finančním cíli. V tomto článku se zaměříme na srovnání dvou odlišných možností Zonky a Bitcoin, Zonky Rentiér – platformou pro peer-to-peer (P2P) půjčky a Bitcoinem – nejznámější kryptoměnou.

Zonky Rentiér

Princip P2P půjček (angl. zkratka peer-to-peer) spočívá v přímém propojování lidí, kteří hledají finance a těmi, kteří je naopak mají. Jedna skupina získává výhodnou půjčku, druhá investuje volnou hotovost pro budoucí výnos z úročení. 

Zonky Rentiér je česká P2P platforma propojující investory se žadateli o půjčky. Platforma na pozadí automatizuje procesy, kterými vytváří chytrá portfolia pro investory a přerozděluje finance mezi žadatele.

Lidé, kteří na si Zonkách půjčují jsou takoví, kteří například rebalancují své předchozí nevýhodné půjčky, půjčují si na vybavení domácnosti, rekonstrukci nebo nákup auta. Procházejí pečlivou kontrolou, kde se ověřují jejich příjmy, kontroluje se zápis v registrech a zasazují se do ekonomických modelů.

Investoři mohou být jednotlivci nebo institucionální investoři. Ti druzí vstupují do tržiště jako tvůrci a investují do všech půjček na trhu (tedy i do těch, které jsou malé a pro velkou část investorů nezajímavé).

Výnosy

Průměrný výnos P2P půjček na Zonky Rentiér se pohybuje kolem 5,2 %, ale není garantovaný. Dle webových stránek Zonek se výnos pohybuje výše, ale odečítají se z něj dva druhy nákladů – rizikové a provozní. 

Výnosy z této platformy se podobají úročení na spořícím účtě, které se v roce 2024 v České Republice pohybuje mezi 3-6 %.  

Výkonnost portfolia jsme schopni napočítat a zobrazit v investorském prostředí ve chvíli, kdy pro alespoň 50 aktivních participací ve vašem portfoliu platí, že jsou ve vašem držení minimálně 90 dní. Zdroj: Zonky

Portfolio si můžete manuálně složit ze tří kategorií investic do půjček – konzervativní, balancované a progresivní.

Zdroj: https://www.zonky.cz/rentier/#kalkulackarentier 

Riziko

Zonky nabízejí investorům portfolio až s 500 půjčkami. Vložené peníze se automaticky diverzifikují mezi několik půjček. Investorům se tak snižuje riziko pro případy, kdy se některé půjčky nesplácejí. Ty další splátky v portofoliu kompenzují případné ztráty.  

Zonky jsou s žadateli o půjčky v kontaktu. Mají tak přehled o tom, jak je nakládáno s penězi investorů a jak probíhá jejich splácení.

Správa portfolia

Minimálním částka vkladu je 10 000 Kč. Poplatky za správu portfolia jsou 1,9 % p.a. a započítává se i poplatek na očekávané rizikové náklady ~1,2 % p.a.

Výběr úroků probíhá až po splacení půjčky žadatelem nebo v případě, že investor odprodá participaci na nesplacené půjčce.

Bitcoin

Bitcoin, digitální měna s přívlastkem první úspěšné kryptoměny, vznikla v roce 2009.
Její technické fungování je popsáno ve Whitepaperu (neboli bílé knize). Bitcoinu a všechny kryptoměny mají decentralizovanou povahu – nejsou závislé na jednom ústředním orgánu či státu.

Bitcoin byl založen anonymem nebo anonymní skupinou pod pseudonymem Satoshi Nakamoto. V reakci na Velkou finanční krizi v roce 2008 Bitcoin vznikl jako odpověď na otázku, zda lidé jsou opravdu ti, kteří vlastní své finanční prostředky. 

Díky kombinaci několika funkčních systémů (např. koncept antispamového systému, časová razítka, protokoly kryptografických klíčů) jej nejprve vyhledávali a používali především programátoři a počítačoví geekové.

Výnosy

Bitcoin nevznikl jako investice, ale postupně se výkonnou investicí stal. Dokonce patří mezi 10 nejvýkonnějších investic na trhu.

Jeho 15letý cenový graf zahrnuje cenové výkyvy nahoru i dolů. Když se ale podíváme na celý graf, uvidíme neustále se zvyšující cenovou tendenci. 

V oběhu ho bude předem určené a omezené množství – 21 milionů. To zjednodušeně znamená, že jeho cena by měla postupem času stoupat.

Bitcoin si v porovnání s ostatními akciemi nebo komoditami vede dobře. Na grafu výše jsme ho postavili vedle zlata, Tesly, Microsoftu, Netflixu, Amazonu a Nvidie. 

Pokud jste koupili bitcoin 1. ledna 2020, tak k 26. září 2024 (v době tvorby článku) jste na něm vydělali mnohem více než při nákupu zlata, SP500 nebo Amazonu. 

Riziko

Pro svou jinakost, novost a technické pozadí, které není pro běžnou populaci vyhledávanou volbou, je bitcoin poměrně volatilní. Mezi ostatními investičními možnosti je malým rybníčkem a velké pohyby (nákup nebo prodej) se na jeho ceně projevují. 

Přirovnává se k technickým akciím a jejich pohyby také lehce kopíruje. Co se děje na technologickém trhu, ovlivňuje i cenu bitcoinu.

Správa investic

Jak k investicím do Bitcoinu přistupovat? Bitcoin můžete aktivně obchodovat na burzách, nebo jej dlouhodobě držet po několik let. Na burze/směnárně nebo vlastní kryptoměnové peněžence.

Při aktivním obchodování používáte burzu a její nástroje pro pokročilejší obchodování. Máte k dispozici cenové grafy, sledujete cenové trendy, používáte order book (můžete tak zjistit náladu na trhu) a různé typy obchodních příkazů.

Je příjemnější, jednodušší a levnější nechávat část investice na burze, kde obchodujete. Pokud byste si vždy vše převáděli z/na krypto peněženku, platili byste zbytečné poplatky těžařům. 

O burze, na které obchodujete, si vždy zjistěte maximum informací. Především o jejich zabezpečení a úschově. U nás v Coinmate držíme 97 % klientských krypto prostředků na offline hardwarových peněženkách. V případě napadení burzy hackery může být ohroženo jen 3 % všech prostředků (od roku 2014 se o to hackeři několikrát pokusili a nepodařilo se jim prolomit žádné naše zabezpečení).

Dlouhodobé držení se v bitcoinové komunitě označuje jako HODL strategie (jde schválně o chybu v anglickém slově hold, vychází to z internetového vtípku, který se virálně rozšířil). Je to ta nejjednodušší možná strategie. Nakoupíte (nebo nakupujete opakovaně) a neprodáváte. Čekáte. Několik měsíců nebo nejlépe let. 

Bitcoin prochází čtyřletými cykly, kdy se snižuje odměna těžařů a on se tak každé čtyři roky stává cennější. Této události říkáme halving. Do oběhu se tak dostává méně a méně bitcoinů.

Uživatelé, kteří volí HODL, drží své bitcoiny na peněženkách. Větší množství na hardwarové a nižší tisícovky v korunách na softwarové. Manipulace s krypto peněženkami se zpočátku zdá náročná, ale s návody vše zvládnete. 

Srovnání Zonky a Bitcoinu

Do vizuální podoby jsem poskládala data o ceně Bitcoinu v jednotlivých měsících za období od roku 2019 až do současnosti (10/2024).

Grafy jsou názornou ukázku srovnání výnosu při držení Bitcoinu pro období 6 a 3 let.

Správa a dostupnost

Nákup na Zonky Rentiér nebo na krypto burze Coinmate je v dnešní době podobně pohodlný. Přístup na obě platformy máte z rozhraní svého počítače.

Volba Bitcoinu je lehce náročnější. Ale rozhodně se dá zvládnout. Pokud se Bitcoinu chcete věnovat více a držet jej, musíte se seznámit a naučit pracovat s peněženkami, krypto adresami a možná i trochu nakouknout do blockchainu. 

Diverzifikace

Diverzifikace investic u Zonky Rentiér je mnohem větší než v případě Bitcoinu. Platforma Zonky vám poskytne seznam půjček, které si sami vybíráte do portfolia. Případně vám nabídne chytré portfolio z již vybraných půjček ve třech kategoriích – konzervativní, balancované nebo progresivní. 

Bitcoin si diverzifikovat nijak nemůžete. Ale nabízí se říct, že si nemusíte kupovat jeden celý bitcoin. Bitcoin se totiž hezky dělí na miniaturní jednotky zvané satoshi, můžete tak klidně nakoupit jen za pár desítek korun.

Likvidita

Ve chvíli, kdy poskytnete do Zonky Rentiér první investici, musíte čekat než danou půjčku splatí žadatel o půjčku. Po cestě mohou vzniknout potíže s neplacením půjčky a v extrémních případech průtahy kvůli vymáhání. 

Chcete-li peníze zpět z investice (i v situaci, kdy je řádně placená), jednoduše prodáte participaci na nesplacené půjčky.

Bitcoin je na druhé straně extrémně likvidní. Můžete ho kdykoliv nakoupit a kdykoliv prodat. I o víkendech a svátcích. Konkrétně u nás na krypto burze to jde okamžitě vždy. Na směnárnách tak rychlé převody nefungují. 

Ve chvíli, kdy si bitcoin převádíte například na svou krypto peněženku a zvolíte si extrémně nízký poplatek za zpracování transakce, převedení nenastane okamžitě. Čas zpracování závisí na vytíženosti sítě. 

Pro koho je která investice vhodná?

Zonky Rentiér budou vyhovovat těm, kteří jsou spíše konzervativnější investoři. Pro ty, kteří hledají stabilní výnosy a nízké riziko. 

Investování do Bitcoinu bude vyhovovat investorům, kteří mají zkušenosti s volatilitou na trhu, případně ví, že ji zvládnou a jsou ochotni podstoupit větší riziko. Tito investoři by měli znát cykly, které na Bitcoinu probíhají.  

Závěr

Zonky Rentiér i Bitcoin nabízejí velmi odlišné investiční přístupy, každý se svými výhodami a nevýhodami. Pokud preferujete stabilní výnos, nižší riziko a dlouhodobé zhodnocení, může být Zonky Rentiér fajn volbou. Nabízí vám diverzifikované portfolio a relativně konzervativní strategii, která vám přinese pravidelný výnos, i když s určitými riziky, jako jsou nesplácené půjčky.

Na druhé straně Bitcoin přináší potenciál vysokých výnosů, ale také vyšší volatilitu a větší riziko. Investoři, kteří se chtějí vzdělávat o kryptoměnovém trhu a mají chuť podstoupit větší rizika, mohou v Bitcoinu najít výkonný investiční nástroj s výrazně větší likviditou a potenciálem pro mnohem rychlejší a větší zhodnocení.