Strategie DCA aneb průměrování nákladů – jak funguje

Představíme vám populární investiční strategii DCA oblíbenou především mezi bitcoinovými investory. Ukážeme vám modelový příklad toho, jak tuto strategii průměrování nákladů bezpečně použít na investování do zavedených kryptoměn, jako jsou Bitcoin a Ethereum. Na závěr demonstrujeme použití DCA na pravidelném měsíčním příjmu a ukážeme si modelové rozložení mezi BTC a ETH.

Jak funguje strategie Dollar-Cost Averaging (DCA)

DCA – českým názvem strategie průměrování nákladů. Jedná se o pravidelné investování stejné částky po stanovenou dobu do určité investice (např. Bitcoinu nebo Etherea) bez ohledu na aktuální podkladovou cenu investice. Využíváním dollar-cost averaging investoři snižují průměrnou nákupní cenu podkladového aktiva a jsou tak lépe chráněni vůči případné volatilitě v portfóliu.

Princip je velmi jednoduchý. Když investujete pravidelně stejnou částku, mohou nastat tři scénáře:

Cena vzroste ⬆️

Celková hodnota portfolia vzrostla a vy vyděláváte peníze. Za měsíční částku ale nakoupíte méně.

Cena klesne ⬇️

Za měsíční částku nakoupíte více aktiv, což vám v dlouhodobém horizontu vydělá víc peněz.

Cena zůstane stejná ➡️

Nakoupíte stejný objem aktiv jako minulý měsíc a navýšíte tak svoje portfolio.

Na všech třech scénářích se dá najít něco pozitivního a vy tak můžete zůstat v klidu.

Má to jediný háček. Tato strategie funguje jen pokud investujete do něčeho, co trvale roste na hodnotě. Historicky to byly akciové indexy (fungují tak již 100 let) a my věříme, že se tak bude nadále chovat i bitcoin (funguje tak již 10 let).

Strategii DCA využívá náš Pravidelný nákup. Vše si nastavíte během pouhých dvou kroků. Stačí si vybrat kryptoměnu a nastavit pravidelný příkaz.

Vyzkoušet si Pravidelný nákup

Do čeho investovat?

V rámci strategie DCA doporučujeme držet se zavedených kryptoměn, které mají dlouhou historii, jako je Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH). Těmto aktivům se někdy přezdívá „krypto blue-chips“.

V krypto světě stále vzniká spousta nových zajímavých projektů. Spousta z nich však nemusí mít dlouhého trvání a i když se na první pohled tváří důvěryhodně, lze se na nich poměrně dost spálit.

Zářným příkladem je populární kryptoměna Terra Luna, která se dostala až mezi největších 5 kryptoměn s největší tržní kapitalizací, aby se pak během pár dnů zhroutila téměř na nulu. Proto doporučujeme začít s těmi nejvíce konzervativními – bitcoinem a etherem.

Příklad ze života

Nyní když jsme již s DCA strategií blíže seznámení, tak si to nyní pojďme ukázat na reálném příkladu ze života.

Investice do Bitcoinu bez DCA strategie (příklad z období roku 2018)

Karel se rozhodl 1. 1. 2018 zakoupit bitcoin za 5 000 USD. Bitcoin se v té době prodával za 13 800 USD za kus a Karel zakoupil 0,362 BTC.

Na konci roku 2018 cena bitcoinu byla zhruba 4 000 USD a Karel vlastnil 0,362 BTC v hodnotě 1 450 USD. Jeho nerealizovaná ztráta na konci roku tak byla 3 550 USD.

Investice do Bitcoinu pomocí DCA strategie (příklad z období roku 2018)

Martin se taktéž rozhodl investovat 5 000 USD do Bitcoinu, ale narozdíl od Karla se rozhodl využít strategii DCA. Na první pohled mají oba stejný cíl a přesto došli k naprosto diametrálně odlišným výsledkům.

Martin namísto Karla svou investici rozložil na menší pravidelné části v průběhu celého roku. Každý měsíc, tak investoval 500 USD. Po 10 měsících měl Martin zainvestováno a vlastnil 0,61 BTC. Celkem tedy zhruba dvojnásobné množství BTC oproti Karlovi, i když Karel investoval stejnou částku. 

Na konci roku 2018 byla Martinova hodnota Bitcoinu (0,61) 2 440 USD. Jeho nerealizovaná ztráta činila 1 560 USD. 

Metoda DCA díky pravidelným nákupům rozloženým v čase Martina lépe ochránila před poklesem hodnoty jeho investice a navíc ke konci roku držel zhruba dvojnásobné množství BTC oproti Karlovi.

Pokud by oba drželi BTC do začátku roku 2022, kdy cena BTC atakovala hranici 50 000 USD, tak by výsledky byly následující:

• Hodnota Karlovi investice do Bitcoinu by činila 18 100 USD
• Hodnota Martinovi investice do Bitcoinu by činila 30 500 USD

Martin by tak v konečném důsledku měl o 12 400 USD (zhruba 300 000 Kč) více a za to se dá už pořídit slušné ojeté auto.

Jaké jsou hlavní výhody a nevýhody investování do kryptoměn pomocí DCA?

Výhody ➕

• Redukuje riziko nákupu kryptoměn na vrcholu bull marketu
• Nemusíte provádět velkou počáteční investici
• Máte více času si podkladové aktivum prostudovat
• Šance zakoupit BTC nebo ETH ve slevě
• Snižuje emoční pouto k dané investici

Nevýhody ➖

• Eliminuje možnost kupovat propady tzv. dips
• Nějaký čas potrvá než si vybudujete větší pozici
• Potenciálně nižší výnos v silném bull marketu
• Je třeba vybrat dlouhodobě úspěšné kryptoměny, jako je bitcoin či ethereum.

Kolik pravidelně do kryptoměn investovat? 💲

Nyní již víte, že pravidelná měsíční částka je nejlepším způsobem, jak rozumně investovat do kryptoměn. Pravidelná investice by neměla v žádném případě zatížit Váš rodinný rozpočet. Zlatým pravidlem je investovat jen to, o co jste ochotni přijít a v žádném případě si na investování nepůjčujte. Určite si však stále kladete otázku, jak velká by to měla být částka?

V situaci, kdy je Váš pravidelný měsíční čistý příjem 50 000 Kč a vy jste se rozhodli investovat 10% z této částky do kryptoměn, doporučujeme následující rozložení: Z částky 5 000 Kč alokujte 3 000 Kč do bitcoinu a 2 000 Kč do etherea.

Vypadá to jednoduše, dokonce až nudně. Jak ale říká Warren Buffett: „Skvělé investice jsou nudné“.

Chcete vzít Warrena za slovo? Není nic snazšího, než vyzkoušet náš Pravidelný nákup. Všechno si pohodlně nastavíte během chvilky.

Zajímá Vás aktuální cena kryptoměn? Není nic jednoduššího než navštívit Kurzy kryptoměn